Úvod
Pri orientácii vo vesmíre DeFi sa nevyhnete termínom ako staking, farmárenie yieldu alebo ťažba likvidity. V zásade ide o stratégie, ktoré používajú klienti na alokáciu zdrojov na blockchaine, DEX (decentralizovanej burze), možnostiach delenej bezpečnosti alebo iných aplikáciách, ktoré potrebujú kapitál. Tieto stratégie síce maju praktické podobnosti, ale zároveň predstavujú aj výrazné vlastnosti, použitia a riziká.
Čo je staking v kryptomenách?
Staking v krypto svete predstavuje najjednoduchšiu formu medzi stakingom, farmárením yieldu a likviditnými bazénmi. Zahrňuje držanie určitého množstva kryptomeny na podporu siete. Množstvo stavané môže zarobiť pre držiteľa dodatočné mince ako odmenu za podporu siete, čím sa vytvára príjem pasívneho príjmu. Výnosy zo stakingu sa však líšia v závislosti na konkrétnej kryptomene a množstve stavanej sumy.
Staking v praxi
Staking funguje inak v rôznych kryptomenách. Systémy ako Cardano (ADA) a Tezos (XTZ) používajú koncenzusné mechanizmy Proof of Stake (PoS) a Delegated Proof of Stake (DPoS), respektíve. Napríklad v Cardano musí človek staviť určitú sumu ADA na účasť v sieti ako validator. Validátory sa potom vyberajú náhodne, ale tých s väčšou stávkou majú vyššie šance byť vybraní.
Staking môže podporovať rôzne šifrovacie a DeFi protokoly vrátane Ethereum 2.0, ktoré prechádza z Proof of Work na Proof of Stake systém. Alternatívne môžu používatelia staviť svoje digitálne prostriedky na centralizovaných platformách ako Coinbase a Nexo, ktoré fungujú podobne ako komerčné banky prijímaním depozitov aktív a ponúkaním ich ako pôžičky dlžníkom.
Výhody a riziká stakingu
Staking môže byť ziskové podnikanie s mnohými výhodami, ako je získavanie pasívneho príjmu, zvyšovanie bezpečnosti siete, nízka spotreba energie a poskytovanie väčšej likvidity investorom. Na druhej strane, staking je tiež spojený s rizikami vrátane trhovej volatility, rizika siete, technických problémov, regulačného rizika a rizika likvidity.
Porozumenie farmáreniu yieldu
Farmárenie yieldu, tiež známe ako ťažba likvidity, je populárny spôsob získavania pasívneho príjmu skladovaním kryptomien v likviditnom bazéne, niečo ako vkladanie peňazí na bankový účet. Farmári yieldu prispievajú k likvidite DeFi protokolov, zjednodušujú výmenu a poskytujú úverové služby a na oplátku dostávajú Ročný percentuálny výnos (APY).
Ako funguje farmárenie yieldu?
Farmárenie yieldu začína získaním kryptomeny kompatibilnej s DeFi protokolmi, a potom jej vkladom do DeFi protokolu, ako je likviditný bazén. Po vložení svojich aktív do likviditného bazéna farmári yieldu generujú dodatočnú kryptomenu tým, že poskytujú likviditu bazénu. Užívatelia dostávajú časť poplatkov generovaných DeFi protokolom, ktorým sa zúčastňujú, zvyčajne vo forme kryptomeny, ktorú farmária.
Výhody a riziká farmárenia yieldu
Farmárenie yieldu má potenciál pre vysoké výnosy až do 400% v niektorých DeFi protokoloch. Ponúka diverzifikované portfolio kryptomien, prístup k novým tokenom, podporuje decentralizáciu a povzbudzuje zapojenie komunity. Sú s ním však spojené riziká vrátane rizika smart zmluvy, impermanentnej straty, rizika likvidity, transakčných poplatkov a regulačného rizika.
Zhrnutie
Staking, farmárenie yieldu a ťažba likvidity sú kľúčové stratégie, ktoré sa snažia maximalizovať zárobky vo vesmíre DeFi. Vyžadujú si však dôkladné porozumenie a analýzu rizika, aby boli výsledky produktívne. Potenciál pre straty ostáva vzhľadom na rôznorodosť rizík spojených s každou stratégiou. Preto sa odporúča vykonať podrobný výskum a zvážiť hľadanie odborných rad predtým, ako sa pustíte do týchto stratégií.
Vyzývame všetkých čitateľov, aby zanechali svoje myšlienky, návrhy alebo otázky na túto tému v komentárovej sekcii nižšie.
